O sistema bancário em confusão

Os bancos foram criados para ganhar dinheiro para si próprios. Nunca pense que existem como uma instituição de caridade social para realizar os seus sonhos. Vivem à espera de agarrar o seu dinheiro e usá-lo para ganhar dinheiro para os seus acionistas. Infelizmente, são eles que dominam e se inserem em quase todos os aspetos das nossas vidas e o seu domínio das finanças é quase sempre desafiado. Um banco é uma instituição financeira que aceita depósitos do público e cria um depósito ao mesmo tempo em que concede empréstimos. Esse empréstimo pode ser feito diretamente pelo banco ou indiretamente através do mercado de capitais.

O poder dos bancos tem origem nas regras adotadas por reguladores de países que supostamente protegem os nossos depósitos. Existem quatro tipos de bancos, incluindo bancos de venda de bens, bancos privados, bancos comerciais e bancos de investimento. Para a maioria de nós, um banco é um prédio geralmente construído com um senso de opulência administrado por pessoas cujo único propósito é fazer com que depositemos dinheiro e compremos produtos, o que produzirá um retorno para o banco, não para si próprio. Quando foi a última vez que os depósitos lhe proporcionaram um retorno positivo do seu dinheiro?

Com a instabilidade mundial e segurança do sistema bancário, devemos questionar qual o propósito que a instituição financeira proporciona nas nossas vidas. A nível simplista, o dinheiro que levamos emprestado do banco, seja em que forma for, tornou-se bastante caro. E os retornos dos seus investimentos, acompanharam o ritmo? Claro que não. Os bancos e instituições associadas vivem num mundo distante das nossas realidades, implementando políticas de conveniência independentemente dos danos que provocam nos seus clientes. As causas da incerteza monetária nas nossas vidas são um fator importante de stress porque dependemos de decisões muitas vezes tomadas por decisores sem rosto que decidem se podemos obter um empréstimo simples ou renovar uma hipoteca. Recorrem a “testes de stress” como se fossem deuses sem compreender a realidade da vida das pessoas.

Quando as coisas correm mal com os bancos, devido à má gestão, os governos estão lá para ouvir a sua confissão e perdoar. A turbulência atual no sistema bancário global causou arrepios em todos os mercados financeiros. A incompetência na administração de vários bancos resultou no encerramento de alguns e na compra de outros, como o Credit Suisse pelo UBS. Não se engane a pensar que as condições atuais não o irão afetar, porque vão. Os mercados financeiros são animais incontroláveis que hoje são controlados pela inteligência artificial. Se você tem um telemóvel, pode controlar as suas finanças sem visitar o banco e à medida que o número de empregados está a ser reduzido nessas instituições eles passam a existir apenas para nos vender novos produtos, as taxas de serviço continuam a aumentar apenas pelo privilégio de permitir aos bancos que nos deem de volta o dinheiro que depositámos.

A falência do Silicon Valley Bank, do First Republic Bank, do Credit Suisse e de outros é a prova de que os sistemas bancários centrais do governo, que existem para manter a estabilidade bancária e a inflação baixa, foram incapazes de fazer isso por causa da contradição na gestão da inflação e das taxas de juro. Sou da opinião que, embora os investimentos feitos livremente com conhecimento de risco não devam ser assegurados, os nossos depósitos bancários devem ser protegidos.

Os governos devem examinar o comportamento de empréstimos dos bancos e penalizar aqueles que infringem as regras. A resposta para garantir o seu dinheiro não é colocá-lo debaixo do colchão, no entanto, tenha cuidado com os bancos com os quais você lida e para que finalidade usam o seu dinheiro. Toda a crise gera novas oportunidades, mas pode levar algum tempo até que surjam boas notícias. Embora os problemas bancários tenham chocado quase todo o mundo, o pânico não parece ser a resposta certa.
Seja prudente com os dólares que ganhou arduamente.

Banking on confusion

Banks were created to make money for themselves. Never think that they exist as an institution of goodwill to society to make your dreams come true. They live hoping to take your money and use it to make money for their shareholders. Unfortunately, they dominate and insert themselves in nearly every aspect of our lives and their domination of finances is almost ever challenged.

A bank is a financial institution that accepts deposits from the public and creates a demand deposit while simultaneously making loans. The lending can be done directly by the bank or indirectly through capital markets. The banks power comes from rules adopted by countries regulators which supposedly protect our deposits. There are four types of banks including retail banks, private banks, commercial banks and investment banks. To most of us a bank is a building generally built with a sense of opulence managed by people whose sole purpose is to get us to deposit money and buy products, which will produce a return for the bank, not you.

When was the last time your deposits provided a positive return on your money? With a worldwide instability and security of the banking system, we should be questioning what purpose the financial institution in our lives provides us. On a simplistic level money that we borrow from the bank in whatever form has become very expensive. Have the returns on your investments kept pace? Of course not.

Banks and associated institutions live in a world separated from our realities implementing policies of convenience regardless of the harm it causes its customers. The causation of money uncertainty in our lives is a major factor of stressors because we depend on decisions often made by faceless policy-makers who decide if we can get a simple loan or renew a mortgage.

They use stress tests in a god-like manner without understanding the realities of people’s daily lives. When things go wrong with banks because of mis-management, governments are there to hear their confession and forgive. The current turmoil in global banking has sent shivers through all financial markets.

Incompetence in the management of several banks has resulted to some being closed and others bought out such as Credit Suisse by UBS. Don’t be fooled thinking that current conditions won’t affect you because they will.
Financial markets are uncontrollable animals which today are controlled by artificial intelligence. If you own a phone, you can control your finances without visiting a bank and as the number of employees at banks are being reduced, existing only to sell us new products, the service fees continue to rise just for the privilege of being able to allow banks to lend us back the money we deposited.

The failure of Silicon Valley Bank, First Republic Bank, Credit Suisse and others is proof that government’s central banking systems, which exist to keep banking stability and inflation low, have been unable to do either because of contradiction on the management of inflation and interest rates. I am of the opinion that while investments made freely with the understanding of risk should not be insured, our bank deposits should be fully protected.
Governments must scrutinize the lending behaviour of banks and penalize those who break the rules. The answer to securing your money is not to place it under your mattress, however, be careful with banks you deal with and for what purpose they use your money for.

Every crisis spawns new possibilities, but good news may take some time to surface. While the bank problems have shocked almost everyone, panic doesn’t seem like the right response.
Be prudent with your hard earned dollars.

Manuel DaCosta/MS